太平洋科技 出行

比亞迪一出手就是“王炸”，其高階智駕踢破了7萬元“門檻”，引發(fā)業(yè)績轟動。它在2024年售出了427萬輛車，銷售數(shù)據(jù)也一騎絕塵。

但“霸主也有軟肋”——比亞迪在保險業(yè)務上出現(xiàn)了年度虧損。

近日，比亞迪財險公布了其2024年的成績單，該公司2024年度實現(xiàn)保險業(yè)務收入13.51億元，虧損1.69億元。盡管業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大，但其虧損也在擴大，四季度更是虧損0.81億元，接近全年虧損的一半。

此前，外界普遍認為，作為巨頭，比亞迪憑借對新能源車供應鏈、技術(shù)等領(lǐng)域的深入掌控，以及遍布全國的服務網(wǎng)點，能夠相較于同行提供更好的定制車險產(chǎn)品，并有效控制成本率。

然而實際情況并非如此。在2024年，比亞迪財險在綜合成本率和綜合賠付率這兩項關(guān)鍵指標，均未達到行業(yè)平均水平�！氨ｋU不成熟”等言論已在社交平臺上蔓延。

一年虧損過億，用戶吐槽“不成熟”

比亞迪財險的前身是易安財險，最早于2016年2月6日獲批開業(yè)。2023年5月，比亞迪汽車工業(yè)有限公司收購易安財險100%股權(quán)，并于2023年5月12日更名為比亞迪財險，2024年5月6日，比亞迪財險獲批在安徽、江西、山東（不含青島）、河南、湖南、廣東、陜西和深圳地區(qū)開展其保險業(yè)務。作為比亞迪汽車工業(yè)有限公司的全資子公司，比亞迪財險注冊資本金高達40億元，公司董事長周亞琳曾先后任職于比亞迪集團總部、比亞迪股份有限公司，因此，比亞迪財險是比亞迪在保險領(lǐng)域名副其實的“親兒子”。

正式在2024年5月開啟業(yè)務之后，比亞迪財險的業(yè)務擴展也十分迅速。據(jù)悉，自2024年5月份其新能源車險“開張”之后，不到一個月時間內(nèi)，比亞迪財險新能源車險保費就實現(xiàn)了快速增長，其中第二季度實現(xiàn)車險簽單保費0.67億元，第三季度車險簽單保費達到4.85億元，第四季度對應金額達到8.43億元，全年實現(xiàn)保險業(yè)務收入13.51億元。

但是，在比亞迪財險業(yè)務擴張過程中，其對應的一些關(guān)鍵指標稍顯“難看”。

一方面，比亞迪財險2024年總計虧損超1.69億元，四季度更是虧損0.81億元，接近全年虧損的一半。另一方面，2024年，該公司綜合成本率為308.81%，綜合賠付率為233.92%，這一數(shù)據(jù)遠高于行業(yè)平均水平。多數(shù)保險公司的兩項指標分別在100%、70%上下，例如人保財險，其2024年上半年車險綜合成本率為96.4%，機動車輛險綜合賠付率為71.2%。

在用戶端，比亞迪財險也沒有贏得好口碑。在小紅書等社交平臺上，一些用戶還提到比亞迪財險官方客服不專業(yè)、保費相較其他平臺更高、走保險后官方打款慢等，一位海鷗車主表示：“比亞迪售后不建議買比亞迪財險，說相比其他保險，比亞迪不成熟�！�

新浪科技就2024年相關(guān)虧損以及用戶吐槽等問題致電比亞迪財險，截至發(fā)稿，官方暫無回應。

上海夏至良時咨詢管理公司高級研究員，大消費行業(yè)分析師楊懷玉認為，作為新進入者，比亞迪財險需在系統(tǒng)建設(shè)、人才招聘、渠道拓展等方面投入大量資源，增加了運營成本。同時盡管背靠比亞迪，但要將車輛數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為精準的定價和風險控制模型仍需時間，影響賠付率的控制。

保費高于燃油車，新能源普遍“投保難”

隨著國內(nèi)新能源汽車銷量不斷攀升，用戶在購買汽車保險時遇到的保費增加、投保困難等問題屢次成為社會熱議話題，比亞迪面臨的問題也愈發(fā)嚴峻，亟待行業(yè)共同克服。

據(jù)新華社報道，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車車均保費比燃油車高63%，扣除車齡等因素，新能源新車保費仍比燃油車新車高約10%。

另一方面，保險公司在新能源車領(lǐng)域則出現(xiàn)虧損。根據(jù)1月24日，中國精算師協(xié)會和中國銀行保險信息技術(shù)股份有限公司聯(lián)合發(fā)布的新能源車險賠付信息，2024年保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損。保險業(yè)共承保車系2795個，其中賠付率超過100%（尚未考慮財險公司日常經(jīng)營管理費用成本）的高賠付車系有137個。

業(yè)內(nèi)專家指出，新能源汽車的高維修成本和零部件更換成本，以及電池老化帶來的風險增加，是導致新能源汽車保險虧損的重要原因。

針對新能源車在保險行業(yè)的相關(guān)問題。今年1月，中國保險行業(yè)協(xié)會、上海保險交易所發(fā)布關(guān)于新能源汽車領(lǐng)域上線運行“車險好投�！逼脚_的公告。其中指出，“車險好投�！逼脚_為高賠付風險新能源汽車提供線上化的便利投保窗口，新能源車主可通過平臺鏈接保險公司進行投保，保險公司不得拒保。

據(jù)悉，“車險好投�！逼脚_已于2025年1月25日上午10:00正式上線，比亞迪財險并未出現(xiàn)在首批名單當中。

針對新能源汽車行業(yè)保費高、投保難，但保險公司卻普遍虧損的困境，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學教授李文中指出，整個行業(yè)可能需要較長時間來逐步解決這些問題：

一是通過新能源車的技術(shù)創(chuàng)新來降低其出險率和維修成本的難題；

二是通過制定相關(guān)政策實現(xiàn)新能源汽車零配件標準化并鼓勵和引導其他企業(yè)參與零配件生產(chǎn)來降低維修成本；

三是加強科技應用并實現(xiàn)車企與險企數(shù)據(jù)共享來提高新能源車險定價的準確性；

四是逐步實現(xiàn)車險費率完全市場化，真正實現(xiàn)保費與風險相匹配。

財險初入江湖，想賺錢還得等幾年？

李文中向新浪科技表示，比亞迪財險當前綜合成本率和綜合賠付率居高不下可能有多方面的原因，一方面，比亞迪財險承保的業(yè)務中絕大多數(shù)都是新能源汽車，尤其以比亞迪自有品牌的新能源車為主，加之新能源車出險率較高。另一方面維修成本高，但是保費并不能完全浮動，使得保費并不能完全真實反映被保險車輛的風險。

他指出，比亞迪新能源車是當前網(wǎng)約車市場的主力，但是往往以家用汽車投保，容易導致風險錯配。此外，比亞迪財險是一家新公司，在渠道建設(shè)、技術(shù)開發(fā)、團隊擴張等方面初期都需要大量投入，這又推高其綜合費用率。由于缺乏歷史數(shù)據(jù)積累，保費定價未能精準匹配風險，導致保費收入無法覆蓋賠付成本。

另有業(yè)內(nèi)人士向新浪科技透露，對于新成立經(jīng)營車險業(yè)務的公司來說，首年虧損幾乎是不可避免的。比亞迪財險雖然在2023年完成了對易安財險的收購，但直到24年5月才獲批在全國8個省份和地區(qū)開展車險業(yè)務，業(yè)務體量相對來說還非常小，規(guī)模效應尚未形成。同時，當下整個新能源車險行業(yè)還存在著出險率高、賠付率高的問題，也從一定程度上影響了比亞迪財險的財務表現(xiàn)。他指出，從行業(yè)的平均情況來看，財險公司平均的盈利周期一般至少需要3～5年的時間。